투자전략

AI 열풍 속 숨겨진 위험신호, 당신의 포트폴리오는 안전한가? 현재 투자시장을 뜨겁게 달구고 있는 AI 주식들. 하지만 전문가들은 이미 경고등을 켜고 있습니다. S&P 500이 사상 최고치를 기록하고 있지만, 이 상승세는 소수의 빅테크 종목에 의해 견인되고 있으며, CAPE 비율이 약 42배까지 치솟아 2000년 닷컴 버블 당시 44배에 근접한 수준을 보이고 있습니다. 과연 현재의 AI 투자 열풍은 지속 … Read more

‘계란을 한 바구니에 담지 마라’는 투자 격언을 들어보셨나요? 단순해 보이는 이 말 뒤에는 1990년 노벨경제학상을 수상한 해리 마코위츠(Harry Markowitz)의 혁신적인 포트폴리오 이론이 숨어있습니다. 오늘은 왜 분산투자가 단순한 상식이 아닌 수학적 원리인지, 그리고 어떻게 이를 실전에 활용할 수 있는지 알아보겠습니다. 포트폴리오 이론의 핵심: 위험의 상관관계 포트폴리오 이론의 가장 중요한 발견은 ‘전체 위험이 개별 위험의 단순 합계가 … Read more

마이크 세일러의 반전, 비트코인 절대 불매도 신화가 깨지는가? “비트코인을 절대 매도하지 않겠다”고 수없이 공언해온 마이크로스트래티지(MicroStrategy)의 CEO 마이크 세일러가 최근 2026년 1분기 배당금 지급을 위한 비트코인 일부 매도 가능성을 공식적으로 언급했습니다. 이 발언은 비트코인 시장에 상당한 파장을 일으키고 있는데, 과연 이것이 단순한 선택적 매도에 그칠 것인지, 아니면 더 큰 시장 충격을 예고하는 신호탄인지 면밀히 살펴봐야 할 … Read more

41개월 연속 마이너스, 중국 경제에 무슨 일이? 혹시 최근 마트에서 중국산 제품들이 유난히 저렴해진 걸 느끼셨나요? 이는 단순한 할인이 아닌, 중국이 겪고 있는 전례 없는 경제 위기의 신호입니다. 2022년 10월부터 무려 41개월 연속으로 중국의 생산자물가지수(PPI)가 마이너스를 기록하고 있습니다. 이는 중국 역사상 가장 긴 디플레이션 기간으로, 전 세계 경제에 파급효과를 미치고 있습니다. 더 놀라운 사실은 중국 … Read more

드론 한 대가 60억 원짜리 전차를 파괴하는 시대, 전쟁의 룰이 바뀌었다 단 5만 원짜리 드론 한 대가 60억 원짜리 전차를 무력화시키는 시대가 왔습니다. 지난 4월 6일, 우크라이나가 50여 대의 드론으로 러시아 노보로시스크 항을 공격한 사건은 단순한 군사 작전을 넘어 글로벌 경제 지형을 뒤흔드는 변곡점이 되고 있습니다. 이 공격이 특별한 이유는 미국의 경고를 무시하고 유럽의 지원을 … Read more

5월 증시 약세? 미중 정상회담이 모든 것을 바꿀 수 있다 “Sell in May and go away” – 월가의 유명한 격언입니다. 하지만 2026년 5월은 다를 수 있습니다. 바로 5월 15일 예정된 미중 정상회담 때문입니다. 이미 베이징에 도착한 선발대와 진행 중인 사전 조율을 보면, 이번 정상회담이 단순한 외교적 제스처를 넘어서 글로벌 경제의 판도를 바꿀 수 있는 역사적 … Read more

중동 전쟁에도 유가가 오르지 않는 이유 중동에서 전쟁이 발발했다면 당연히 유가가 급등하고 인플레이션이 심화될 것이라고 생각하시나요? 하지만 현실은 정반대입니다. 미국 소비자 신뢰지수가 49.8로 떨어지며 2008년 금융위기(55) 때보다도 심각한 상황을 보이고 있기 때문입니다. 이는 단순한 지표 하락이 아닙니다. 미국 경제의 70%를 차지하는 소비가 급격히 위축되면서, 석유 수요 자체가 감소하는 ‘수요 파괴’ 현상이 일어나고 있는 것입니다. 국제에너지기구(IEA)도 … Read more

무료 금융지원이 유료 거래로? 통화스와프의 충격적 변화 “앞으로 통화스와프는 공짜가 아니다.” 미국 재무부 장관의 이 한 마디가 전 세계 금융시장을 뒤흔들고 있습니다. 2008년 금융위기 이후 위기 시마다 무상으로 제공되던 통화스와프가 이제 미국산 무기, 에너지, 농산품 구매를 전제조건으로 하는 ‘거래 수단’으로 변모하고 있습니다. 이는 단순한 정책 변화를 넘어 글로벌 금융질서의 근본적 전환을 의미합니다. 특히 중동 전쟁이 … Read more