호호경제채널

3분기 비트코인 대비 75% 이상 상승한 이더리움. 4분기엔 금리 동결·글래드스톤 업그레이드·기관 ETF 유입이 겹친다. 800~850만원 시나리오의 근거를 분석합니다.

Basel III의 보완적 레버리지 비율(SLR)이 딜러 은행의 국채 보유를 막아 시장 유동성을 구조적으로 취약하게 만드는 메커니즘을 2020년 3월 사례로 분석합니다.

재무부가 단기채(T-bill)로 조달하느냐 장기채로 조달하느냐에 따라 MMF·은행 지준·주식시장이 어떻게 달라지는지, 2023~2024년 옐런의 T-bill 전략을 중심으로 설명합니다.

브렌트유 100달러 돌파, 구리 톤당 14,500달러 역대 최고치. 지정학적 위기와 AI 수요가 동시에 불붙인 원자재 가격 급등이 인플레이션과 금리 결정에 미치는 영향을 심층 분석합니다.

2019년 9월 SOFR가 하루 만에 10%를 넘어선 레포 시장 발작의 원인을 지준 감소·TGA 급증·분기말 세금납부의 삼중 충격으로 해부하고, 상설레포창구(SRF) 설립까지의 흐름을 짚습니다.

2026년 9월 FOMC 통화정책, 시진핑 방미, 미국 중간선거가 글로벌 금융시장에 미치는 파급효과를 역사적 맥락과 함께 심층 분석합니다. 투자 전략까지 한 번에 정리.

연준 역레포 잔고가 2조 달러를 넘었다가 사실상 소진되기까지의 과정을 추적하고, RRP 감소가 은행 지준·MMF·단기 국채 수요에 미치는 연쇄 효과를 쉽게 분석합니다.

미국 재무부의 당좌계좌 TGA 잔액이 늘고 줄 때 시장 유동성이 어떻게 증발하고 방출되는지, 부채한도 이후 TGA 재충전 사례로 메커니즘을 해부합니다.

연준 대차대조표·TGA·RRP·신용 스프레드·FX 지표를 하나의 대시보드로 통합해 유동성 국면을 선행·동행·후행으로 진단하는 실전 프레임워크를 완성합니다.

헤지펀드·사모대출·증권화 상품 등 그림자금융이 공식 통화 집계 밖에서 실질 유동성을 창출하는 원리와 시스템 리스크를 알기 쉽게 분석합니다. 유동성 지표 시리즈 19편.